上周兩市股指在政策連續(xù)利好提振下全線反彈，各大股指周線均報(bào)收大陽，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)領(lǐng)漲。上證50周漲幅2.99%、滬綜指周漲幅2.99%、深成指周漲幅4.83%、中小板周漲幅5.78%、創(chuàng)業(yè)板周漲幅6.74%。一周盤面看券商、銀行等權(quán)重繼續(xù)強(qiáng)勢穩(wěn)定指數(shù)，人工智能、半導(dǎo)體等科技成長股及白馬藍(lán)籌出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，市場人氣大幅回升，普漲特漲明顯。
消息面：央行連續(xù)六日不開展逆回購操作，上周公開市場凈回籠4900億元；大批5G創(chuàng)新成果將亮相進(jìn)博會(huì)，移動(dòng)聯(lián)通高通三星齊登臺(tái)；工信部將進(jìn)一步優(yōu)化民營企業(yè)營商環(huán)境，放寬民間資本在電信、軍工等領(lǐng)域市場準(zhǔn)入；世界光纖光纜大會(huì)11月5--7日在杭州舉辦；上海發(fā)布促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展若干意見；11月5日2018第三屆國際鋰石墨鈷-電池材料峰會(huì)；我國將加快推進(jìn)IPV6規(guī)模部署，增強(qiáng)應(yīng)用落地和用戶體驗(yàn)；特斯拉提交擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃上海工廠即將承擔(dān)大任；今年截至11月1日，A股共有866家公司啟動(dòng)股份回購流程，預(yù)計(jì)總回購的股份總數(shù)達(dá)149.14億股；遼寧港口整合落地，招商局集團(tuán)通過增資方式入股（相關(guān)公司601880大連港、600317營口港、600190錦州港）。
近期隨著政策面持續(xù)回暖，股權(quán)質(zhì)押紓解、公司回購改善資金面供需失衡，影響A股的內(nèi)生性因素逐漸積聚，外部中美貿(mào)易摩擦緩和、G20首腦會(huì)議在即，內(nèi)外部因素向好提升A股風(fēng)險(xiǎn)偏好，市場進(jìn)入反彈窗口強(qiáng)化期，板塊輪動(dòng)加快。
技術(shù)面:短期處于反彈強(qiáng)化期，10月8日跳空缺口構(gòu)成本周反彈壓力，謹(jǐn)慎本周受阻回落。
操作建議：短期反彈延續(xù)，持股待漲，本周謹(jǐn)慎10月8日跳空缺口處受阻后沖高回落，建議壓力位逢高減倉。本周關(guān)注5G、遼寧港口整合投資機(jī)會(huì)（相關(guān)公司601880大連港、600317營口港、600190錦州港））；特斯拉提交擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，上海工廠承擔(dān)重任利好特斯拉國內(nèi)供應(yīng)鏈公司，如603305旭升股份為特斯拉供應(yīng)傳動(dòng)系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)、電池系統(tǒng)中多個(gè)核心零部件；603960克來機(jī)電深耕汽車電子自動(dòng)化設(shè)備；603348文燦股份供應(yīng)特斯拉車身結(jié)構(gòu)件。
熱點(diǎn)聚焦：世界光纖光纜大會(huì)11月5--7日在杭州舉辦
過去10年，在流量需求增長以及基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)共同驅(qū)動(dòng)下，光纖市場獲得大發(fā)展，近10年間，全球光纖市場規(guī)模保持15%復(fù)合增長，我國保持25%復(fù)合增長，我國光纖光纜的需求占比也從20%提升至58%。進(jìn)入2017年，受光棒產(chǎn)能制約，以及光纖需求提升，光纖光纜價(jià)格持續(xù)保持量價(jià)齊升的高景氣；
關(guān)注公司：601869長飛光纖
核心看點(diǎn)：
1、公司是國內(nèi)少數(shù)能夠大規(guī)模生產(chǎn)開發(fā)光纖預(yù)制棒、光纖和光纜的企業(yè)之一，看好公司在“棒纖纜”全產(chǎn)業(yè)鏈上的全球領(lǐng)先地位。首次中標(biāo)移動(dòng)特纜集采，海外布局逐漸完善：公司持續(xù)提升光棒和光纖產(chǎn)能，上半年普纜、帶纜訂單執(zhí)行排名行業(yè)第一，并首次入圍中國移動(dòng)特纜集采，實(shí)現(xiàn)棒纖纜合計(jì)銷售約6909萬芯公里；近年來，公司逐漸加大海外市場布局，海外辦事處已經(jīng)達(dá)到20多個(gè)，長飛光通信印尼有限公司成功投產(chǎn)開業(yè)，海外銷售能力進(jìn)一步加強(qiáng)，海外市場布局也逐漸完善，未來海外業(yè)務(wù)有望成為新的增長點(diǎn)。2018年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收85.24億元，同比增長15%，歸母凈利潤12.37億元，同比增長33%，扣非歸母凈利潤12.17億元，同比增長33%，公司業(yè)績保持快速增長，符合市場及我們預(yù)期。業(yè)績快速增長的主要原因?yàn)楣饫|產(chǎn)品銷量及單價(jià)上漲
2、風(fēng)險(xiǎn)提示：隨著各大廠商新產(chǎn)能逐步釋放，行業(yè)存在競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度慢于預(yù)期；運(yùn)營商資本開支下滑，固網(wǎng)寬帶建設(shè)需求不及預(yù)期。
（來源2018年10月29日國信證券公司研究報(bào)告“業(yè)績保持快速增長，符合市場預(yù)期”）
（以上分析僅供參考、據(jù)此投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）
劉剛
太平洋證券零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理；財(cái)富管理中心副總經(jīng)理
上海第一財(cái)經(jīng)、武漢經(jīng)廣、山東經(jīng)廣特邀評論員；
太平洋證券首席投資顧問；
上海企業(yè)經(jīng)營師協(xié)會(huì)會(huì)員、高級(jí)經(jīng)營師；
歷任溫州開元集團(tuán)、溫州滬川集團(tuán)、云南金暉投資集團(tuán)金融投資顧問；
云南中綠文德、上海天凈環(huán)保科技有限公司投資顧問；
上海玖哥資本投資顧問；
從事金融行業(yè)研究17年以上；
執(zhí)業(yè)注冊編號(hào)：S1190614030001